Как инвестировать на падающем рынке? Часть 1

Сегодня мы констатируем продолжающееся понижение фондового рынка — как российского, так и зарубежных. Главную причину этого эксперты видят в так и не закончившемся мировом экономическом кризисе.

То есть, несмотря на все увещевания правительств, у ряда экономистов есть устойчивое мнение, что антикризисная политика не дала каких-то серьезных результатов, а обеспечила лишь временную передышку, по окончанию которой нас ждет вторая волна кризиса и, соответственно, дальнейшее понижение фондового рынка.

Насколько реально такое развитие событий — вопрос, о котором спорить можно долго. Но нам как инвесторам необходимо знать, как действовать, если прогнозы о падении фондового рынка и его дальнейшем вялом существовании все же сбудутся. Чем же так привлекателен падающий фондовый рынок для инвестора

Для того чтобы ответить на этот вопрос, нужно понимать, что подлинно крупные прибыли в инвестировании приходят от держания акций, которые много-много раз поднимались над первоначально заплаченной за них ценой.

Соответственно доходность инвестора будет тем больше, чем дешевле он купил акции и чем больше в последующем они прирастут в своей цене. Падение фондового рынка и создает условия удешевления акций и их приобретения по минимально возможной цене.

Причем цена снижается как в силу объективных проблем в мировой экономике, так и под воздействием пессимизма участников фондового рынка, который загоняет цены акций еще ниже. То есть, помимо объективных причин, в действие вступают такие иррациональные составляющие, как настроение, слухи, ожидания, страхи и прочее.

Таким образом для терпеливого долгосрочного инвестора наступают благоприятнейшие времена для приобретения качественных, но дешевых ценных бумаг. Возможная глубина падения фондового рынка

Если вспомнить первую волну кризиса, то тогда многие акции упали на 70−90%:

— индекс ММВБ в мае 2008 года достиг своего максимум в 1966—1970 пунктов, откуда упал до 513 пунктов по состоянию на конец октября того же года, то есть потери составили 74%; — индекс РТС свалился с максимумов в 2487,92 пунктов до минимума в 549,43 пунктов, то есть потери составили примерно 78%; — некоторые акции второго эшелона упали еще больше — потери в цене составили до 90%.

Аналогичных последствий можно ожидать и от второй волны, то есть акции могут упасть от своих максимумов в среднем процентов на 80.

Таким образом, если вы хотите узнать будущую стоимость имеющихся у вас ценных бумаг при условии самого ужасного развития событий, то посмотрите, какой посткризисный максимум уже демонстрировали ваши акции, и отнимите от этой цены 80%. Например, если наиболее высокий курс составлял 100 рублей, то после прохождения второй волны экономического цунами курс будет равен 20 рублям.

Однако так как фондовый рынок уже прошел свой посткризисный максимум, то есть уже начал падение, причем падение постепенное, то оно уже не будет для держателей акций таким резким и шоковым, как 2008 году. Соответственно отсутствие подобных панических настроений, то есть желания продать во что бы то ни стало и по любой цене, как при обрушении 2008 года, дает нам шанс все-таки не дойти в своем падении до 80%. Стоит ли продавать или продолжать удерживать

Эти 20 рублей, или максимальная посткризисная цена акции минус 80%, и должны быть тем ориентиром, глядя на который вы будете принимать решение, стоит ли вам продавать бумагу или продолжать её удерживать.

Если вы долгосрочный инвестор, покупали акцию давно и гораздо дешевле этих 20 рублей, например — за 1 рубль, то прирост цены на 19 рублей, или на 2000%, является весьма приемлемой доходностью за 10−15 лет, потому как сложный среднегодовой процент получается 22−35%.

Если же вас угораздило купить акции практически на самом пике, например по 90 рублей, то ваши потери составят 70 рублей (90−20), то есть вам рекомендуется акции продавать. Будет ли рынок после падения восстанавливаться с такой же скоростью, как после кризиса 2008 года

После падения 2008 года фондовый рынок восстановился относительно быстро — уже через два года (а для некоторых бумаг — через год) текущие цены акций достигли предкризисных вершин. К своим докризисным максимумам потихоньку подбираются и сами индексы — ММВБ и РТС.

Будут ли события развиваться по такому же сценарию после второй волны кризиса — большой вопрос.

Дело в том, что столь быстрый рост курсов акций в 2009—2010 годах был связан с притоком спекулятивного капитала, который своим возникновением обязан неолиберальным подходам к разрешению кризиса — правительства развитых стран напечатало и раздало финансовым институтам большое количество необеспеченных денежных знаков.

Вся эта денежная масса должна была стать живительным кредитным дождем для иссыхающего бизнеса. Однако ничего из этого не вышло, потому как при отсутствии растущего спроса давать деньги производству большого смысла не имеет — куда выгоднее пустить их на спекуляции. Именно притоком этого спекулятивного капитала и объясняется рост цен не только акций, но и на, например, продукты питания.

Вряд ли последствия второй волны кризиса будут ликвидироваться уже использованным, но безрезультатным методом — путем громадной эмиссии доллара. Уже сейчас обозначились пределы безудержной накачки банков государственными субсидиями. Это означает, что спекуляции вошли в фазу вынужденного сокращения господдержки. Поэтому ожидать стремительного роста рынка после второй волны разрушительного экономического цунами — вряд ли стоит.

Продолжение следует.

Автор статьи: неизвестный | Дата публикации: 16:24 24.03.2017 Verynews.Ru




Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Священный, пиратский, богемный – это все об одном городе? Сиди-Бу-Саид на развалинах Карфагена

Священный, пиратский, богемный – это все об о...


Карфаген, как и было велено Катоном, в 146 году был разрушен. А «богемный городок в Африке» — звучит даже нелепо. Но, тем не менее, над древними карфагенскими валунами и развали...


В отпуске, у массажиста

В отпуске, у массажиста


Довелось нам с Леной как-то отдыхать на курорте. Ничего особенного, но и плохого не скажешь. Ходили на пляж, посещали всякие экскурсии или просто слонялись по городу. Частенько приходя с пляжа Лена лу...


«Модные» советы на 2009 год. Как одеваться Тельцам в год Быка?

«Модные» советы на 2009 год. Как одеваться Те...


Год Быка-2009 для Тельцов — год, когда лучшим вариантом одежды будет спортивный костюм. В этом году Тельцам нужно быть спортсменами, чтобы везде успеть и воспользоваться всеми теми шансами ...


Видеоуроки Автокад: 4 преимущества домашнего обучения по записям

Видеоуроки Автокад: 4 преимущества домашнего ...


Пройти обучение Автокад можно по урокам на видео, специальному пособию либо отправившись на курсы. Лучше всего первый способ. Он имеет следующие преимущества: Экономия. Как правило, подобные записи р...


Симулятор жизни волка WolfQuest

Симулятор жизни волка WolfQuest


Эта компьютерная игра предоставит возможность в полной мере ощутить на себе, каково быть обычным волком. Иногда может возникнуть ощущение, что это легко и беззаботно: бегать по лесам, гоняться за убег...


Обзор PlayStation 3

Обзор PlayStation 3


Play Station 3 – новое «дыхание» в мире консолей. Приставка была анонсирована в мае 2005 года на выставке Electronic Entertainment Expo. Впервые PS 3 была доступна для тестирования на TGS 2006. МирСов...


Стоит прочесть

Как купить дешевые авиабилеты?

Цены на авиаперевозки возрастают параллельно с ростом цен на нефть, поэтому сегодня все больше людей задумываются о том, как сэкономить на перелетах. Купить дешевые авиабилеты сейчас, в принципе, впол...

Лечение миомы матки: современные методики восстано

По последним сведениям, симптомы миомы матки начинают проявляться у каждой третьей женщины после 35 лет. Когда диагноз подтверждается, в большинстве клиник обычно настаивают на хирургическом вмешатель...

Коллективный разум

Как появился «Коллективный разум»С недавних пор основной целью хакеров и киберзлоумышленников стала не собственная слава или соревнование с «коллегами», а реальная финансовая выгода от их деятельности...

Вкусные рецепты: Закуска №3 - роллы "Альтерна

Закуска №3 - роллы "Альтернатива"Основой для этого блюда послужила знакомая для Вас всех "селёдка под шубой". Филе сельди порежьте на кусочки. Отваренную свеклу натрите на терке для корейской моркови ...

Какими должны быть seo оптимизированнымы страницы

Тексты это основа веб сайта привлекающий посетителей с поисковых машин. Ко всему прочему они должны быть уникальными, еще и по возможности оптимизированными и визуально воспринимаемо сверстаными. Визу...

Зачем нужно грунтовать гипсокартон

Гипсокартон за относительно небольшой промежуток времени прочно вошел в нашу жизнь. Он широко применяется во многих сферах строительства. Технология его монтажа довольно проста и отработана до мелочей...

Почему ультразвуковой отпугиватель не работает

Когда речь идет о борьбе с крысами и о методах и способах уничтожения крыс, на ум приходит новое средство от крыс электронный отпугиватель. Многие его попробовали и выяснили, что он не работает! Но по...

Аутсорсинг услуг бухгалтера

Уже несколько лет стал довольно современной услугой. Многие компании, ищут возможные пути экономии средств и уменьшения текущих расходов. Бухгалтерское сопровождение на условиях аутсорсинга является о...

Глаза - дело тонкое...

Часто мы начинаем наши объяснения фразой "Видишь ли. . . " И, сами того не осознавая, озвучиваем не праздный в наше время вопрос: а хорошо ли ты видишь? Увы: в настоящее время, по разным оценкам, от ...

Вкусные рецепты: Шор-гогал, Салат "Фантазия с

Шор-гогал.готовим тесто.Развести в воде или молока дрожжи, добаить в муку с солью. замесить тесто, оставить на час тесто разделить на 14 частей Раскатать Промаслить маслом сливочным слоями Потом тесто...

О портале:

Наш интернет-портал является ресурсом, который включает в себя полный перечень информативных и интересных статей. Каждый гость отыщет для себя что-нибудь полезное. Современный дизайн позволяет вам моментально находить нужную информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех электронных устройствах. Теперь отыскать требуемую информацию стало совершенно легко.

Мы подобрали для вас информативные и отличные статьи. У нас сайте вы найдете ответы на необходимые для вас вопросы. Упрощенная система поиска позволяет вам мгновенно отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых электронных устройствах. Теперь, поиск нужной информации будет занимать у вас считанные секунды.